Общий низкий уровень опасений можно определить лишь тогда, когда VIX находится внизу достаточно долгое время. Показатель VIX приводится в процентах и представляет собой ожидаемый диапазон движения в течение следующего года для S&P 500 при доверительном интервале 68%. На приведенном выше графике индекс волатильности указан на уровне 13,77%. Это означает, что годовое изменение S&P 500 в сторону повышения или понижения ожидается не более чем на 13,77% в течение следующего года с вероятностью 68%. В качестве важного индекса для инвесторов, VIX обеспечивает количественную оценку настроений инвесторов и текущего рыночного риска. Реальность волатильности может повлиять на ваш доход, поэтому инвесторы должны знать, как реагировать.
Они, как правило, дешевле, доступнее и обладают большей ликвидностью, чем традиционные паевые инвестиционные фонды. Спекуляции на индексе волатильности связаны с большими рисками, и такие инструменты, как VIXY, следует использовать лишь в краткосрочной перспективе. Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг.
Индекс VIX публикует Чикагская биржа опционов, его полное название — CBOE Volatility Index. Если вы хотите научиться торговать парой GBPUSD, вы пришли в нужное место! Великобритания является пятой по величине экономикой в мире, а Соединенные Штаты – крупнейшей. Именно поэтому торговля GBP/USD так популярна среди трейдеров на валютном рынке.
Срок действия контракта CFD на VIX
Чтобы удовлетворить этот спрос, появились продукты, которые сделали возможным инвестиции в индекс VIX через биржевые инвестиционные фонды и биржевые ноты. Первый фьючерс на VIX был выпущен 24 марта 2004 года, а в феврале 2005 появились и опционы, ставшие впоследствии одними из наиболее популярных. Благодаря отрицательной корреляции с фондовом рынком опционы и фьючерсы на VIX стали одним из лучших вариантов хеджирования позиций на этом рынке.
➤ Цель исследования состояла в том, чтобы создать индекс на основе волатильности опционов, доступных для торговли, а не просто индикатора для финансовых аналитиков. CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери средств из-за использования кредитного плеча. 80% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим провайдером. Вы должны понимать как работают CFD, и можете ли вы позволить себе рисковать своими деньгами.
Считается, что с ростом значения индекса волатильность на рынках будет только увеличиваться. Если индекс будет на низком уровне, рынок останется стабильным, а ожидания всплеска волатильности и возможных сбоев в мировой экономике будут напрасными. Однако использовать VIXY рекомендуют только опытным инвесторам, понимающим, что они делают. Как правило, такой инвестор либо стремится получить прибыль на росте волатильности индекса S&P 500, либо хеджируется от сильного падения фондового рынка. Есть мнение, что при повышении значения индекса волатильность на рынках будет только расти.
Инвесторы часто называют этот индекс «индикатором страха», потому что он измеряет негативные настроения на фондовом рынке в целом. На рынке можно купить опционы не только на акции или облигации, но и на индекс S&P 500 — это главный индекс американской экономики, в который входят акции 500 крупнейших частных компаний США. Составители индекса VIX используют текущие цены 30-дневных опционов на индекс S&P 500 — и на покупку, и на продажу, — чтобы с их помощью рассчитать уровень будущей волатильности.
Таким образом, волатильность имеет тенденцию увеличиваться по мере того, как цена акции или индекса сильно колеблется от средней цены. Волатильность уменьшается по мере того, как цены становятся более стабильными и предсказуемыми. Инвесторы должны знать, что волатильные активы более рискованны, чем менее волатильные, потому что цены менее предсказуемы. Индекс волатильности Чикагской биржи опционов или «индекс страха» отражает ожидания рынка в отношении будущей волатильности опционов на индекс S&P 500.
Как торговать индексом VIX?
Открывая позицию в индексе VIX, вы можете хеджировать другие сделки с ценными бумагами портфеля и обезопасить свою позицию на рынке. Если трейдер ошибался и волатильность не увеличивалась, прибыль от покупки акций компенсирует убыток по длинной позиции в индексе VIX. Когда инвесторы предвидят значительные подъемы или спады цен на акции, они часто хеджируют свои позиции с помощью опционов. Те, кто владеет опционами колл или пут, готовы продать их только при условии получения достаточно большой премии. Тот факт, что эта метрика отражает ожидаемую волатильность, очень важен. Он основан на премиях, которые инвесторы готовы заплатить за право купить или продать акции, а не является прямым показателем волатильности.
Актив волатилен и движения могут достигать до 10% в день, однако там, где высокие риски, есть и потенциальная прибыль, которая может заинтересовать агрессивных трейдеров. Стоит отметить, что движения VIX могут не совпадать с колебаниями VXX, есть некоторое запаздывание. Есть мнение, что именно финансовый кризис банковского сектора сильно разогрел интерес трейдеров зарабатывать на волатильности.
С помощью VIX можно попытаться распознать как начало паники, так и её потенциальное завершение и неторопливо приобретать потерявшие в цене бумаги. VIX также можно использовать совместно с другими индикаторами, что позволяет более точно определить настроения рынка. В частности, индекс волатильности хорошо сочетается с соотношением опционов колл и пут (Put-Call ratio, PCR). Как нам уже известно, VIX отслеживает волатильность на основе данных рынка опционов. При этом фондовый рынок в целом имеет достаточно сильную погрешность, поэтому VIX может несколько отставать.
Если значения индекса поднялись высоко, значит среди инвесторов есть страх о наступающей коррекции на рынке акций. Если же значения VIX располагаются низко, это указывает на спокойствие инвесторов и уверенность в будущем подъёме фондового рынка. Индекс VIX выше 20% означает рост неопределенности и страха на рынке, и предполагает повышенный риск. Во время финансового кризиса 2008 года индекс волатильности подскочил до экстремальных значений, превышающих 50%. Это означало, что опционные трейдеры ожидали, что в течение следующего года цены на акции будут колебаться в широких пределах — от 50% подъема до 50% спада — 68% времени. Чикагская биржа опционов создала индекс VIX для измерения ожидаемой 30-дневной волатильности фондового рынка США, который иногда называют «индексом страха».
Фьючерс на S&P 500 VIX — Апр. ’23
Будучи индикатором волатильности, VIX отражает опасения или удовлетворение инвесторов. Если индекс находится выше этой отметки, это указывает на то, что волатильность и, соответственно, опасения инвесторов повышены. Значение ниже 30, напротив, означает, что на рынке настали спокойные времена и инвесторы удовлетворены сложившейся ситуацией.
Теперь ясно, что по мере нарастания спада на рынке паника и неуверенность среди инвесторов также растут, а стоимость VIX растет. Используя VIX, вы можете попытаться распознать как начало паники, так и ее потенциальный конец, и постепенно приобретать акции, потерявшие ценность. VIX рассчитывается по формуле Блэка-Шоулза на основе 8 акций из индекса S&P 500. Значение VIX может дать представление о том, насколько волатильными будут будущие рыночные движения, и эта информация, в свою очередь, может помочь инвесторам поступить правильно бизнес-решения. Довольно популярным инструментом среди ETF выступает ProShares VIX Short-Term Futures ETF . Этот фонд отражает динамику волатильности индекса VIX на основании S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, который, в свою очередь, состоит из набора краткосрочных фьючерсов на VIX.
В результате растущие ожидания повышения волатильности рынка и покупка индекса VIX или его производных могут компенсировать просадку портфеля, когда рынок действительно входит в устойчивую коррекцию. VIX (индекс волатильности) был создан в 1993 году Чикагской опционной биржей. Строго говоря, можно сказать, что он отражает мнение трейдеров и инвесторов о поведении фондового рынка в ближайшие 30 дней. Индекс VIX считается надежным отражением цен на опционы и вероятной будущей волатильности индекса S&P 500. Волатильность измеряет частоту и величину изменений цен с течением времени.
VXX отражает ожидания инвесторов относительно будущего направления VIX на дату погашения фьючерсных контрактов, составляющих индекс. Любая информация, предоставленная в статьях этого сайта, является частным мнением её автора. Данные статьи не представляют собой руководство к действию или торговле. Авторы статей и компания RoboForex не несут ответственности за результаты работы, которые могут возникнуть при использовании торговых рекомендаций из представленных обзоров.
Индекс VIX – это индекс, который измеряет волатильность на рынках и служит “барометром” настроений инвесторов. Fusion Mediaнапоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли.
Если же показатель индекса находится на низком уровне, тогда рынок будет оставаться стабильным, а ожидания всплеска волатильности и вероятных сбоев в мировой экономике будут напрасны. После неустойчивого старта 2020 года из-за глобальной пандемии фондовый рынок развернулся и закончил год довольно сильным. Резкие колебания и колебания на рынке могут вызвать у инвесторов страх и панику. Но опытные инвесторы должны знать, чего ожидать и как реагировать на волатильность, особенно с учетом того, что Morgan Stanley недавно предсказал еще большую волатильность фондового рынка в 2021 году. Не стоит забывать, что VIX в первую очередь является индикатором волатильности и индексом страха рынка. С одной стороны, такие вложения могут позволить получить прибыль от движения индекса VIX или предоставить возможность хеджировать риски возможного падения на фондовом рынке.
В этой статье мы поговорим про индекс VIX и попытаемся разобраться, как торговать им и его производными.
Так, исторический максимум VIX (80,86 пункта) был зарегистрирован 20 ноября 2008 года, в разгар финансового кризиса, а исторический минимум случился 24 ноября 2017 – скорее всего, из-за т.н. В связи с ростом важности индекса соответствующие регулирующие организации внесли некоторые изменения в VIX. В настоящее время он рассчитывается на основе S&P 500, что позволяет получить более полные данные по ожидаемой рыночной волатильности. Исторически сложилось так, что индекс волатильности VIX ниже 20% отражает здоровый и относительно умеренно рискованный рынок. Однако если индекс волатильности чрезвычайно низок, это может означать медвежий взгляд на рынок.