Рейтинг:
VN:F [1.9.22_1171]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)

Инвестиционная стратегия – это система мер и действий, долгосрочный план по управлению инвестиционным портфелем, то есть капиталом инвестора или предприятия. Этот план включает в себя различные инструменты и методы финансовой деятельности, имеющей конечной целью сохранение целостности и приумножение капитала. На создание инвестиционной стратегии оказывают влияние как особенности внутреннего понимания ее целей и предназначения, так и внешняя экономическая ситуация и прогнозы по развитию рынка.

Любая инвестиционная стратегия должна отвечать на определенные вопросы:

  • Стратегическая, долгосрочная цель, алгоритм ее достижения.
  • Состояние объекта до начала реализации стратегии.
  • Наличествующие ресурсы для инвестирования, объемы финансов.
  • Ожидаемые показатели доходности инвестиций.
  • Ситуация в окружающей среде для инвестирования.
  • Прогнозы по развитию и изменению финансового рынка.
  • Дополнительные варианты реализации вложений.
  • Уровни риска, действия, которые следует предпринять для их минимизации.
  • Оценка возможного будущего развития инвестора и среды его деятельности – инвестиционного рынка.
  • Ожидаемые результаты в конце реализации инвестиционной стратегии: состояние активов и т.д.

Выбор инвестиционной стратегии

При составлении инвестиционной стратегии инвестор руководствуется текущими условиями, а также собственными целями. Определенная стратегия становится компромиссом между всеми этими компонентами. Вот факторы, которые обычно оказывают существенное влияние на выбор инвестора:

  • Количество средств для вложения в распоряжении инвестора;
  • Определенность будущей доходности;
  • Возможность нейтрализовать риски;
  • Гарантированность ожидаемых результатов;
  • Состояние внешней среды и соответствие ему внутренних целей и возможностей вкладчика.

Все стратегии делятся по параметрам времени, соотношению уровня риска и доходности, совпадению с ожиданиями инвестора. По времени инвестиционные стратегии бывают нацеленными на быстрый рост и на постепенное, более поступательное развитие. По соотношению прибыли и рисков стратегии бывают:

  1. Агрессивные, или рискованные – планируют высокий уровень дохода при таких же высоких рисках.
  2. Консервативные, или малорискованные – соответственно, планируют умеренную, или даже небольшую прибыль при умеренных рисках.

По совпадению с ожиданиями инвестора стратегии делятся на сбалансированные и несбалансированные. Сбалансированные – это те, которые позволяют достаточно полно реализовать цели инвестора. Несбалансированные – те, условия которых удовлетворяют ожидания вкладчика лишь частично или не удовлетворяют вовсе.

На формирование стратегий любых видов, условий и предназначений влияют как цели и ресурсы собственно инвестора, так и внешние рыночные факторы, поэтому достижение абсолютно сбалансированной стратегии не всегда является возможным.

Разработка инвестиционной стратегии

Продуктивная и успешная деятельность предприятия возможна только при наличии соответствующего плана действий, коим и является инвестиционная стратегия. Продуманный, эффективный план по обороту инвестированных средств позволяет реализовать перечень важнейших в жизни любого предприятия заданий:

  • Получение объективной картины реального потенциала компании, возможностей его оптимизации и задействования, а также увеличения.
  • Стабилизация проведения финансовых процессов и операций, максимизация их прибыльности.
  • Использование всех возможностей для инвестирования, предоставляемых постоянно меняющимся финансовым полем.
  • Получение реальных сведений относительно преимуществ предприятия перед конкурентами, составление ясного представления о конкуренции в определенной нише.
  • Обеспечение оперативной реакции на непредвиденные негативные факторы и обстоятельства, предвидение их возникновения.
  • Организация восходящего развития предприятия в целом, результативного сотрудничества его подразделений, выполняющих самые разные виды работы.

При разработке новой инвестиционной стратегии, естественно, подвергается изменениям и общее направление управления компанией.

Инвестиционные ресурсы

Инвестиционными ресурсами называют капитал предприятия, все его финансовые средства, которые предназначены для инвестирования в определенные объекты для последующей их реализации.

Процесс формирования и определения инвестиционных ресурсов имеет свои характерные особенности, которые необходимо учитывать. Прежде всего, создание инвестиционных ресурсов является первым и главным заданием при проведении инвестиционных операций, а также начальным формированием капитала. Создание инвестиционных ресурсов должно продолжаться на протяжении всего периода существования и экономической деятельности предприятия и не может останавливаться (при условии необходимого эффективного развития компании). Оно, можно сказать, неизменно сопутствует развитию предприятия.

Инвестиционные ресурсы могут классифицироваться по таким признакам:

  • Предназначение (вид использования);
  • Связь компании с источниками привлечения;
  • Страна происхождения капитала;
  • Вид собственности;
  • Временная периодизация.

Инвестиционный проект и его оценка

При выборе инвестиционного проекта очень важной оказывается его инвестиционная привлекательность. Она зависит от продуманности и рациональности проекта. Все документы перед их принятием обычно проходят тщательный инвестиционный анализ, поскольку кажущаяся надежность проекта вполне может не соответствовать действительности. Для оценки инвестиционной привлекательности как проекта, так и инвестиций разработаны соответствующие методики. Эти методы анализа составляют одну из важных отраслей экономики. Их необходимо использовать, и использовать правильно. Вот эти методы:

  • Метод расчета периода окупаемости проекта;
  • Метод простой нормы прибыли;
  • Метод чистой настоящей стоимости;
  • Метод внутренней нормы рентабельности.

Каждый способ призван рассмотреть инвестиционный проект с определенных позиций. Однако лучшим способом станет соединение всех методов и применение их в совокупности.

Обычно анализ инвестиционной привлекательности проекта осуществляется по показаниям таких  его характеристик:

  • Финансовая эффективность;
  • Экономическая эффективность;
  • Бюджетная эффективность;
  • Экологическая эффективность.
VN:F [1.9.22_1171]
Rating: 0.0/10 (0 votes cast)
VN:F [1.9.22_1171]
Rating: 0 (from 0 votes)

Добавить отзыв

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *


14 − 2 =