Роль поставщика ликвидности на бирже

Роль поставщика ликвидности на бирже

Термин “поставщик ликвидности” чаще всего встречается на Форекс рынке. Множество трейдеров задаются вопросом того, как же все таки сделка конкретного трейдера имеет возможность выйти на межбанковский рынок, как это происходит (и происходит ли вообще). Ответ на этот вопрос предоставляют поставщики ликвидности, которые и обеспечивают реализацию всего процесса от поступления ордера до его непосредственного исполнения. Если мы говорим о классических брокерских компаниях, которые обеспечивают доступ к мировым биржам, а не о так называемых кухнях, сделки которых реализуются внутри мошеннической системы.

В сегодняшней статье разберемся, откуда брокерские компании берут котировки и кто им в этом помогает.

Кто такой поставщик ликвидности

С небольшого вступления к статье можно сделать вывод, что поставщик ликвидности это некая организация или физическое лицо, которое обеспечивает брокерской компании котировки, а также выводит сделки ее клиентов на реальный межбанковский уровень. Однако, для того чтобы ответить на этот вопрос более корректно, предлагаем рассмотреть следующий пример.

На финансовом рынке есть такой термин, как “биржевой стакан” или, как его еще называют “стакан цен”. Он состоит из всех актуальных ордеров не только на покупку, но и на продажу, согласно каждого торгуемого инструмента. Например, на Форекс рынке – согласно каждой валютной пары. Самые близкие согласно цены противоположные заявки складываются в Bid и Ask – это и отображается трейдеру на его торговой площадке, которую предоставляет брокерская компания. А ей, в свою очередь, эти данные предоставляет тот самый поставщик ликвидности. То есть поставщиками ликвидности являются маркет мейкеры, которые контролируют стоимость и количество торговых заявок на рынке, что непосредственно влияет на стоимость актива. Давайте взглянем на самые популярные и авторитетные поставщики ликвидности.

Роль поставщика ликвидности на бирже

Самые популярные поставщики ликвидности

В роли маркет мейкеров чаще всего выступают банки или другие финансовые организации. Если говорить о валютном рынке, брокерские компании чаще всего сотрудничают с такими банками, как:

  • Citibank;
  • Morgan Stanley;
  • Deutsche Bank;
  • Credit Suisse;
  • Barclays Bank.

Анализируя термин поставщик ликвидности, нельзя забывать и о агрегаторах ликвидности. Ими являются организации, благодаря которым взаимодействуют брокерские компании и те самые поставщики ликвидности. Они исполняют ECN и MTF заявки.

Самые популярные и авторитетные агрегаторы ликвидности это Currenex, LMAX Exchange, KCG Hotspot, CFH Clearing.

Когда будете заключать договор о сотрудничестве с брокерской компанией, не забудьте узнать о ее поставщике ликвидности, ведь в некоторой степени это является гарантией честности брокера и качества вашей торговли.